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债基也巨亏 两基金公司上“黑榜”

作者:hntvclub.com发布时间:2019-12-07 13:20

  债券基金向来以低危险稳重收益著称,今年以来截止12月4日,债券基金平均收益率达到4.72%。但仍旧有5只债券基金亏损幅度超5%,创金合信和东吴旗下基金各占两只。创金合信尊盈纯债亏损超过2成,两只基金规模不足百万,运作起来入不敷出;东吴两只基金则是因为踩雷违约债券的后遗症。

  ■ 本报记者 刘庆华

  债券基金均匀收益率4.72%

  数据显示,今年以来截止12月4日,债券基金算术平均收益率为4.72%(只计A类份额,下同),涨幅居前的基金多为转债类基金,包括南方希元可转债、汇添富可转债A、中欧可转债A等,收益率分辨达到 29.48%、26.12%和26.06%。这主要是受到今年以来股票市场好转、正股表示较好影响。即使剔作转债类基金,其余债券基金的平均收益率也达到4.44%,广发聚鑫A、诺安联创顺鑫A等3只基金收益率超越20%。

  正是在这样的背景下,亏损的债券基金才分内引人凝视,尤其是还亏了20%多。数据显示,上述区间内,共有21只债券基金亏损,其中5只亏损5%以上。创金合信尊盈纯债今年以来的亏损达到20.49%,亏损幅度堪比权力类基金了。东吴系两只基金东吴鼎利、东吴鼎元双债 A 分离亏损10.69%和8.89%。

  此外,创金合信尊泰纯债、金鹰添享纯债辨别亏损7.49%跟6.28%。可能看出,创金合信跟东吴基金各有2只债券基金亏损5%以上。

  创金合信两债基“一天不如一天”

  创金合信尊盈纯债亏损超过2成分外惹人关注。该基金成破于2016年1月7日,首募规模2亿份。成立古装备了双基金经理:其中,王一兵是该公司固定收益部总监,今年8月王一兵离任该基金的基金经理,只留下郑振源一人继续管理。

  这只基金在前两年还有过较为良好的表现,2017年和2018年,该基金分别取得了2.81%和7.48%的收益率,均高于同类基金平均水平。那为何今年以来该基金业绩表现垫底呢?或者该基金从今年开始就已“著名无实”了。

  数据显示,去年三季度末该基金总份额为4.98亿份,资产规模5.33亿元,到今年年初,就只剩下了80万份,而去年年中,该基金的机构投资者持有份额占比为99.99%,可见机构投资者已经在去年四季度撤出了。

  兴许正是因为今年以来该基金资产规模已经非常小,投资运作已经入不敷出。因而今年以来该基金净值基本上每天都跌一点,长期积累下来累计亏损就达到了20%之多。

  然而令人关注的是,今年年初,该基金仍然有236户持有人,机构投资者持有份额占比为62.76%;今年上半年,最后的机构也撤出了,6月末,机构投资者持有份额占比为0,但依然还有209户个人投资者持有。这也恰是该公司固定收益部总监王一兵不再治理该基金的重要起因,因为已经不明显的管理价值。在基金无奈畸形运作盈利的情形下,创金合信尊尊盈纯债并没有清盘,并且坚持了一年之久,令剩下的小投资者无端连续亏钱。

  创金合信尊泰纯债的情况与创金合信尊盈纯债无比相似,该基金也是机构持有份额占比濒临100%的基金,去年三季度,机构就净赎回13亿份之多,该基金总份额只剩下30多万份,到今年6月末该基金还有164户投资者,机构投资者持有占91.57%。今年以来该基金净值也是“一天不如一天”。

  东吴两债基踩雷又“使坏”

  东吴鼎利是东吴基金旗下一只老基金,该基金今年以来的下跌,并非突然发生的,而连续了2016年踩雷违约债券“16信威01”的结果。2016年底,信威集团被曝出巨额债务问题,并于2017年4月27日起发布停牌。今年7月复牌当前持续跌停,股价由41元以上一度跌至1.05元左右。

  东吴鼎利在2016年三季度末持有16信威01共40.52万张,占基金净值的比例为3.96%。自2016年四季度开始,由于踩雷,该基金就持续被赎回,资产范围由10.41亿元降至今年年初的1.26亿元。截止今年三季度末,其资产范畴为0.45亿元。

  随着规模的缩小,卖不出去的债券16信威01在基金净值中占的比例就越来越高。今年前三季度末,东吴鼎利持有该债券的价值占基金净值的比例分别为37.89%、48.13%、63.32%。而今年前三季度,除了16信威01,该基金持有的债券均为国开债或国债。因此,16信威01仍然是导致该基金下跌的元凶。

  如果说东吴鼎利的踩雷能够被理解为投资研究上的错误,那么东吴鼎元的操作就备受病诟了。该基金成破于2016年5月,至2017年四季度末该基金都不持有16信威 01,但自 2018 年一季度开端,该基金忽然持有16信威01共42000张,占基金净值的比例到达10.48%,成为该基金第一大重仓债券,并始终持有至今年三季度末,持有张数未变,占基金净值的比例为67.48%。

  这而与东吴基金在2018年四季度对16信威01的估值上调有关。上调估值后,东吴旗下相关基金事迹上涨,吸引了部分投资者买入,东吴鼎利和东吴鼎元规模有所增添。而在今年年初16信威01的危险持续暴发之前,东吴基金却赎回了之前自购的东吴鼎利份额,只剩下投资者承受今年以来的亏损,这种举动也为东吴基金引来恶评如潮。

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